回顧即將過去的2023年，積極的財政政策加力提效、靠前發力，不斷強化宏觀政策逆周期和跨周期調節作用。增發萬億元特別國債、減稅降費持續為經營主體紓困減負、專項債券快發快用穩定全年基建投資增速……各項政策舉措產生實際的紓困和提振效果，推動經濟回升向好。

中國財政學會績效管理專委會副主任委員張依群在接受《證券日報》記者采訪時用“穩、快、保、進”四個關鍵字概括2023年財政政策最亮點。他表示，突出“穩”，是為活躍市場、穩定經濟筑基；突出“快”，是為提質增效、安全運轉助力；突出“保”，是為民生福祉、社會穩定兜底；突出“進”，是以進促改、以進促穩，支持創新。

以“進”促“穩”增發萬億元特別國債 預留財政政策施展空間

今年，中央財政增發1萬億元國債，作為特別國債管理。增發的國債全部通過轉移支付方式安排給地方，集中力量支持災后恢復重建和彌補防災減災救災短板，整體提升我國抵御自然災害的能力。

按此測算，2023年全國財政赤字由3.88萬億元增加到4.88萬億元，中央財政赤字由3.16萬億元增加到4.16萬億元，預計財政赤字率由3%提高到3.8%左右。

北京師范大學政府管理研究院副院長、產業經濟研究中心主任宋向清對《證券日報》記者表示，在交通基礎設施、能源項目、農林水利、生態環保、社會事業等多個領域，國債作為重要的財政政策工具，為具有公益性的重大工程、重點領域和重要項目提供資金支持，進而促進投資、穩定經濟增長。

“增發萬億元國債，標志著我國政府債務結構將會做出重大調整。”張依群認為，這標志著由過去以新增地方政府債券發行為主向適度擴大中央政府國債轉變，有助于減輕地方政府償債壓力，優化我國政府債務結構，降低地方財政運行風險，為后續繼續實施積極的財政政策預留必要空間。

“這為確保今年全年經濟增長目標如期實現和明年經濟‘開門紅’奠定了堅實基礎，可謂既利當下又利長遠。”張依群說。

“快發快用”專項債券帶動擴大有效投資

專項債券快發快用有助于帶動擴大有效投資，促進形成更多實物工作量，發揮“穩投資、補短板、惠民生”的積極作用。

財政部最新數據顯示，今年前10個月，各地在批準下達的新增債務限額內，發行用于項目建設的專項債券35192億元，主要用于市政建設和產業園區基礎設施、社會事業、交通基礎設施、保障性安居工程、農林水利等重點領域建設。

從投向來看，專項債券有力支持各地重大項目建設。今年9月份，新增專項債券資金投向基建領域占比較高，8月份基建相關財政支出增速亦顯著加快。這些因素對基建投資形成支撐。

國家統計局發布的最新數據顯示，今年前11個月，基礎設施投資同比增長5.8%，增速比全部固定資產投資高2.9個百分點。其中，水上運輸業投資增長22.0%，鐵路運輸業投資增長21.5%，水利管理業投資增長5.2%。

今年召開的中央經濟工作會議提到“合理擴大地方政府專項債券用作資本金范圍”。巨豐投顧高級投資顧問羅啼明在接受《證券日報》記者采訪時表示，預計2024年專項債券資金可能更多投向城中村改造、保障性住房建設等民生領域，在提升地方財政資金使用靈活性的同時，也有助于更好發揮專項債券對投資的拉動作用。

“保”民生促發展作用凸顯 減稅降費求量更求質

今年以來，我國持續延續、優化、完善并落實好減稅降費政策，大力支持科技創新、實體經濟和中小微企業發展。例如，將涉及小微企業和個體工商戶的到期稅費優惠政策統一延續到2027年底；將符合條件行業企業研發費用稅前加計扣除比例由75%提高至100%的政策，作為制度性安排長期實施等。

張依群認為，今年我國減稅降費政策一方面更加注重稅費優惠政策延續，將多項階段性減稅降費政策延續，讓市場明顯感受到政府減稅降費的力度和支持市場主體恢復發展的決心信心；另一方面，政策更加注重結構性減稅，將減稅的側重點放在支持科技研發、鼓勵創新、擴大投資、穩定就業等方面，讓稅費優惠政策更能精準發力、精準施策。

國家稅務總局最新數據顯示，今年前10個月，全國新增減稅降費及退稅緩費16607億元，其中民營經濟納稅人是稅費優惠政策的主要受益對象，金額占比近75%。同時，前三季度，全國共40.3萬戶企業提前享受研發費用加計扣除政策，有效增強了企業研發投入的底氣。

減稅降費政策落地實施不打折扣，無數企業得到了“真金白銀”的實惠。

“稅務部門通過走訪調研，深入企業進行政策輔導，對政策的主要變化、會計核算與管理、研發費用歸集及輔助賬設置等方面進行全面解析，并傾聽意見建議、解決疑難困惑，用專業的稅收知識和精準的政策解答，助力企業輕裝上陣、快步前行。”長城汽車股份有限公司財務部門稅務負責人張倩說，據了解，今年前三季度，長城汽車股份有限公司享受研發費用加計扣除金額15.99億元。

“稅收優惠政策能夠為企業的研發投入提供有力支持，進一步提升企業的技術含量和創新水平，為企業的發展注入新的動力。”保定市北方特種氣體有限公司財務負責人張敏表示，公司2023年1月份至6月份發生研發支出120.59萬元，保定市蓮池區稅務局稅務干部及時到企業宣傳優惠政策，使企業在2023年第二季度所得稅申報時享受到研發費用加計扣除政策，在第二季度就享受了企業所得稅減免41.14萬元。

2024年積極的財政政策要適度加力、提質增效

“積極的財政政策要適度加力、提質增效”。今年的中央經濟工作會議對2024年財政政策提出明確要求，包括“要用好財政政策空間，提高資金效益和政策效果”“優化財政支出結構，強化國家重大戰略任務財力保障”等。

宋向清表示，預期財政政策仍將保持2023年的主基調，追求積極穩健、強調惠企惠民，有望繼續大力度挖掘國債、專項債券等財政工具潛力，進一步加大力度緩解地方政府財政壓力，解決產業發展配套扶持資金緊張等實際問題。

今年的中央經濟工作會議提到“落實好結構性減稅降費政策，重點支持科技創新和制造業發展”“要謀劃新一輪財稅體制改革”。

張依群認為，明年，擴大地方政府專項債券撬動作用、提高政府投資效能、防范化解地方政府債務風險等將會得到更好落實和有力推進。同時，積極的財政政策將會更加靈活適度，在保持財政赤字率相對穩定、新增債務規模總量平衡、中央對地方轉移支付力度不減的基礎上，根據經濟恢復態勢適時適度微調，保持經濟合理運行。預計將繼續加大支持全社會技術研發投入，大力培育自主創新的高端技術鏈、產業鏈。